其二，在歷經(jīng) 2020 年新冠疫情沖擊后，美國、歐洲、日本和韓國煉廠開工率大幅下降，但隨著 2021 年以來經(jīng) 濟(jì)恢復(fù)，海外煉廠開工率基本處于反彈至高位運(yùn)行階段。截至到 2022 年，美國煉廠開工率超過 90%，較去年 同期高出 11個百分點(diǎn)，歐洲煉廠開工率超過了80%，較去年同期高出 9個百分點(diǎn)，日本煉廠開工率超過 70%， 較去年同期高出 6個百分點(diǎn)，韓國煉廠開工率已接近歷史高位水平，開工率一度達(dá)到 110%。也就是說，海外煉 廠開工率已基本反彈至高位水平，閑置煉油產(chǎn)能有限。 在成品油庫存歷史低位、海外開工率反彈至高位運(yùn)行、閑置煉油產(chǎn)能有限的情況下，現(xiàn)有煉能存量有限，只能 依靠新建煉能滿足未來的新增煉油加工需求。
全球煉能由歐美向亞太轉(zhuǎn)移，增勢減弱特征強(qiáng)化
上海方工認(rèn)為1983-2020 年期間，全球煉油產(chǎn)能穩(wěn)定上升，但到 2021 年，煉能供給向下調(diào)頭，全球煉油能力較上年減少 2089 萬噸/年至 50.75 億噸/年。目前，全球煉油產(chǎn)能主要集中在亞太、北美和歐洲三個地區(qū)，截至 2021 年，三 地?zé)捰彤a(chǎn)能分別為 18.16、10.68、7.52 億噸/年，占全球總煉能的比重分別為 36%、21%、15%。其中，亞太 煉能增長勢頭迅猛，北美煉能基本保持平穩(wěn)，歐洲煉能呈下降趨勢，三地區(qū)在 2011-2021 年的平均增速分別為 1.5%、0.2%、-1.3%。也就是說，自 20 世紀(jì) 80 年代以來，全球新增煉能主要來源于亞太地區(qū)，亞太地區(qū)總煉 能比重也較 2000 年上漲近 10pct。
上海方工認(rèn)為世界煉油產(chǎn)能正逐漸向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移。2000 年，美國、歐洲、中國三地?zé)捘芊謩e為 8.25、8.96、2.94 億噸/年， 占全球總煉能比重分別為 20%、21.7%、7%。2021 年，美國、歐洲、中國煉能分別為 8.93、7.52、8.46 億噸/ 年，占比分別為 18%、15%、17%，分別比 2000 年-2pct、-7pct、+10pct。
2020-2021 年，歐美地區(qū)煉能持續(xù)退出、亞非拉美地區(qū)煉能持續(xù)擴(kuò)大、全球煉能增勢減弱的特征持續(xù)強(qiáng)化。 2018 和 2019 年全球煉能分別增長了 6887 和 8084 萬噸/年，美國、歐洲、中東、中國、印度、越南等煉油集中 區(qū)域保持正向增長。2020 年，受疫情沖擊和需求下降影響，全球新增煉能僅有 1794 萬噸/年，美國、歐洲、日 本煉廠出現(xiàn)了大規(guī)模關(guān)停，三地?zé)捰彤a(chǎn)能分別下降了 4138、340、289 萬噸/年，而中國、馬來西亞、韓國等亞 非拉美地區(qū)則仍保持強(qiáng)勁的擴(kuò)能建廠勢頭，上述三地?zé)捘茉?2020 年分別增加了 2451、1643、889 萬噸/年。 2021 年，全球煉能同比下降 2089 萬噸/年，這是近 30 年來首次出現(xiàn)的負(fù)增長，歐洲、美國、澳大利亞等地仍 陷關(guān)停潮，三地?zé)捘芊謩e下降了 2568、1006、1100 萬噸/年，中國、中東等亞洲地區(qū)煉能保持增長，但不能彌 補(bǔ)歐美等地區(qū)淘汰的煉能。
